Мосбиржа начала торги акциями в валюте: что это значит для инвесторов и рынка

После того, как решение вкладываться в акции уже принято, инвестора заинтересует график цены акции, котировки в реальном времени и анализ рынка. Полученные данные позволяют сделать прогноз поведения цены, а значит выбрать прибыльную финансовую стратегию. Является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром. В состав холдинга также входят центральный депозитарий (НКО АО «Национальный расчетный депозитарий», сокращённо — НРД) и клиринговый центр (НКО «Национальный клиринговый центр», сокращённо — стакан биржа НКЦ).

Частота выплаты дивидендов

Биржа  — это финансовая организация, которая отвечает за проведение торгов ценными бумагами, сводит покупателей и продавцов, организует и гарантирует расчеты и поставку ценных бумаг, а также следит за исполнением сделок и ведет их учет. Конвертировать привилегированные акции в обычные можно, если это позволяет устав общества, а вот наоборот — нельзя. Чаще всего обыкновенные акции более ликвидны и торгуются дороже привилегированных.

В дивидендной политике могут присутствовать ограничения на выплаты в зависимости от финансовых показателей компании, о чем тоже важно знать. Один из них — это нестабильность выплат акционерам, рассказал начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Банковский вклад гарантирует стабильное получение выплат на долгосрочном горизонте. Дивидендные бумаги, даже «дивидендные аристократы», это позволяют делать не всегда. Теперь, получается, что после того, как Мосбиржа начала торговать иностранными акциями за валюту, Санкт-Петербургская биржа лишилась своего конкурентного преимущества.

Не нужно выбирать компании, у которых дивидендная доходность была, например, в прошлом году 20%, а в этом году 0%, пояснил эксперт. То есть инвесторам стоит обращать внимание именно на стабильность выплат акционерам. «В отличие от банковских вкладов, дивидендные акции, как правило, предлагают более высокую доходность, имеют потенциал роста стоимости и обеспечивают инвестора денежным потоком, который можно вывести на банковский счет. Само собой, более высокая доходность всегда связана с повышенными рисками при неудачных инвестициях», — указал Павел Веревкин. Среди плюсов инвестирования в дивидендные акции опрошенные эксперты выделили защиту средств инвестора от инфляции в долгосрочной перспективе, более высокую ликвидность инструмента, а также защиту от падения курса рубля.

В соответствии со статьей 214.1 части 2 Налогового Кодекса РФ инвестор с полученного от акций дохода уплачивает налог на доходы физических лиц в размере 13%. При торговле акциями на бирже инвестор, помимо налога на доходы физических лиц, уплачивает комиссии брокеру и бирже. До сегодняшнего дня купить акции иностранных компаний за иностранную валюту можно было только на Санкт-Петербургской бирже. Допустим, в середине августа инвестор захотел купить за доллары по 10 акций американских компаний — производителя графических карт Nvidia и гиганта онлайн-платежей PayPal.

Начинающему инвестору можно рекомендовать обращать внимание на голубые фишки , особенно на те, которые выплачивают дивиденды или могут вернуться к их выплате позднее», — рассказал личный брокер «Открытие Инвестиции» Ярослав Лазарев. Для этого инвестору нужно следить за значениями индексов Московской биржи (ММВБ) и РТС – основными индикаторами российского фондового рынка. Индекс ММВБ пересматривается ежеквартально и включает в себя 50 самых на данный момент ликвидных акций больших компаний из основных секторов экономики.

1. Среди минусов эксперты отметили возможную нестабильность дивидендов по сравнению с банковским вкладом, который гарантирует стабильное получение выплат.
2. Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов.
3. Также владелец акции может претендовать на получение доли имущества предприятия в случае его ликвидации (однако только после того, как компания вернет другие долги).
4. Движение акции происходит на бирже, поэтому для их покупки нужно заключить договор с посредником, открыть брокерский счет и пополнить его.

Напрямую у эмитента

Чтобы понять, как распределяется прибыль между акционерами в конкретной компании, необходимо ознакомиться с дивидендной политикой на сайте эмитента », — пояснил представитель «Тинькофф Инвестиций». FXRL представляет собой портфель, состоящий из 30 наиболее ликвидных ценных бумаг российских компаний, часть которого инвестор может приобрести. Доходность по этому портфелю соответствует росту индекса, что обычно достаточно выгодно. А держатель в итоге становится владельцем сбалансированного и диверсифицированного портфеля акций российских «голубых фишек». Причем покупка всех входящих в индекс активов по отдельности потребовала бы больших вложений средств, времени и увеличила бы количество сделок.

К «дивидендным аристократам» относятся эмитенты, которые на протяжении десяти лет и более не только непрерывно выплачивали дивиденды, но и из года в год повышали величину дивидендных выплат. ЛУКОЙЛ, например, последние десять лет повышал размер дивидендов в среднем на 25% ежегодно, Сбербанк — в среднем на 14% последние пять лет, демонстрируя в предыдущие годы еще более высокие темпы увеличения дивидендных выплат. Инвестору, который получает доход в рублях, но собирается купить акцию за доллары, придется заплатить брокеру комиссию за конвертацию и комиссию за куплю-продажу акций. В «Тинькофф Инвестициях» комиссия брокера за конвертацию составит 0,3% от всей суммы. Помимо этого инвестор заплатит комиссию брокера за операцию по покупке, которая составляет также 0,3% от суммы.

Держатели префов (от англ. preference) обычно в управлении предприятием участия не принимают, но зато имеют право на более высокие дивиденды, чем у владельцев обыкновенных акций. И чем успешнее идут дела у компании, тем лучше для инвестора как владельца её части. Привилегированные акции  обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов. Биржа собирается на IPO — в мае об этом писал «Коммерсантъ», уточняя, что размещение пройдет на собственной площадке биржи и в США. 24 сентября биржа сообщила, что получила разрешение ЦБ провести IPO на NASDAQ в США. Так их удобнее покупать, продавать и чикагская фондовая биржа cme регистрировать, ведь за день одну и ту же акцию могут купить и продать несколько раз.

Чем ближе дата отсечки, тем выше цена бумаг за счет меньшего коэффициента дисконтирования. Поэтому, даже закрывая позицию в акциях досрочно, инвестор все равно получит прибыль, указали эксперты. Чтобы выбрать эмитентов для инвестирования, в первую очередь необходимо ознакомиться с дивидендной политикой эмитента, рассказали в «ВТБ Мои Инвестиции». Например, компания может выплачивать в качестве дивидендов процент от чистой прибыли или же часть свободного денежного потока, что напрямую влияет на размер этих дивидендов.

Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов. В то же время банковские вклады предоставляют консервативным инвесторам ряд преимуществ, таких как низкий риск и заранее известный фиксированный процентный доход. Впрочем, за эти преимущества приходится расплачиваться низкой доходностью, добавил эксперт. Вкладываясь в акции компаний-экспортеров, инвестор защищает себя от падения курса рубля, так как выручка экспортеров в условиях ослабления рубля растет, рассказали аналитики «ВТБ Мои Инвестиции». Внебиржевые площадки регулируются не так жестко, требования к листингу компаний на них значительно мягче. Как правило, там оказываются те эмитенты, которые не смогли пройти листинг  для организованных торгов.

Нестабильность выплат

В отличие от банковских вкладов, которые являются инструментом негибким, у дивидендных акций на долгосрочном горизонте есть большая гибкость. Плюс дивидендных акций перед банковскими вкладами заключается в том, что в долгосрочной перспективе они обеспечивают защиту от инфляции, рассказала эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. Рост цен на товары транслируется в рост прибылей компаний, что отражается на их дивидендах и, соответственно, на стоимости акций. При покупке акций за доллары, инвестор должен учитывать валютный и налоговый риски, объясняет управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий. Например, если стоимость акции осталась на том же уровне, что и при покупке, а доллар подорожал с 70 рублей до 80 рублей, инвестор при продаже будет вынужден заплатить налог на доходы с суммы в 10 рублей. «Начинающему инвестору традиционно рекомендуют обращать внимание на акции крупных компаний, ядро индекса Московской биржи.

Получить прибыль можно даже в том случае, если цена на акции будет падать, открывая шорты – короткие позиции. Суть метода в том, что инвестор под процент берет акции у брокера, продает их, пока цена высокая, дожидается снижения стоимости, форекс брокер npbfx после чего выкупает обратно уже дешевле. Метод не самый простой и надежный, поэтому новичкам с открытием коротких позиций лучше не рисковать. Каждая компания-эмитент принимает решение по политике выплаты дивидендов, их размерах и частоте выплат. Так, например, дивиденды от компании «Газпром» могут составлять 17,5% до 35% чистой прибыли эмитента.

Дивиденды

Купить акцию можно разными способами — как на бирже через брокера, так и на внебиржевых торговых площадках, но результат сделки должен быть зафиксирован. Московская межбанковская валютная биржа действует на российском рынке с 1992 года. Сотни компаний торгуют здесь акциями, включая отечественных гигантов «Ростелеком», «Лукойл», «Газпром».

Как зарабатывают на акциях

Сегодня инвестировать в фондовый и валютный рынок при соблюдении необходимых условий (в частности – заключив договор с брокером) может каждый. Для того, чтобы выбрать лучшие компании для инвестирования, читайте свежую аналитику и инвестиционные идеи на сайте InvestFuture. Учитесь на наших курсах под руководством ведущих экспертов в Школе Московской биржи. Так, если мировую экономику настигнет полноценный кризис, цены на сырье могут резко упасть, что негативно отразится на будущих денежных потоках экспортеров и, соответственно, на их дивидендах, предупредил эксперт. Ставка дисконтирования — это эталонная величина, выраженная в процентах, которая позволяет сравнить ожидаемую доходность разных активов.